Cómo funciona la Bolsa de Valores

Todos los días escuchamos hablar de la Bolsa de Valores de Nueva York, Londres, París en los medios de comunicación como noticieros, artículos en internet y más. De hecho, los índices, las acciones, las divisas de Forex, etc., forman parte de nuestra vida diaria ya que influyen directa o indirectamente en nuestra cartera, como, por ejemplo, con el costo del combustible. Pero, lo más importante como veremos, es que ¡entender cómo funciona la Bolsa nos da la posibilidad de obtener beneficios económicos!

¿Y usted, qué opina? ¿cree como algunos que la Bolsa sea algo complicado, demasiado grande para saber cómo funciona y que es mejor dejar la inversión a los expertos?

Falso: la Bolsa puede estar al alcance de todos, incluso para los que tienen un pequeño capital (por ejemplo, con un capital entre € 10 y € 200) y no tienen mucha experiencia, a través de plataformas muy intuitivas. Puede abrir una cuenta demo en un broker regulado a través de este enlace.

Por consiguiente, veamos juntos cómo funciona la Bolsa, un mercado financiero regulado donde es posible invertir en valores como acciones y Forex.

Cómo invertir en la Bolsa: nivel Principiantes

La Bolsa desempeña un papel fundamental en la regulación de la inversión en acciones. Pero, ¿qué son las “acciones”? Las acciones son títulos que las empresas emiten para obtener más inversión y la bolsa es el punto donde tienen lugar la oferta y la demanda.

Entonces, ¿cómo puede invertir en la Bolsa de Valores? Primero, necesita una licencia de operador. No obstante, hoy en día incluso los pequeños inversores pueden acceder a la bolsa a través de una computadora y operar con su dispositivo móvil u ordenador.

Por ejemplo, gracias a las plataformas que ponen a disposición los brokers online, es posible invertir desde su hogar de forma segura. La siguiente lista contiene algunos de los mejores brokers regulados y autorizados:

• 
  Broker: Capital.com

  Depósito min.: 20 (con tarjeta) €

  Licencia: Cysec 319/17

  • 0% comisiones
  • Formación Gratuita

  ➥ Empieza

  

  *Terms and Conditions apply ** El 76% de las cuentas de pequeños inversores pierde dinero cuando opera con CFD de este proveedor.
• 
  Broker: xtb

  Depósito min.: No dep. min. €

  Licencia:

  • 1500 Instrumentos disponibles
  • Premio Wealth & Finance 2018

  ➥ Empieza

  

  *Terms and Conditions apply **Your capital is at risk (CFD service)
• 
  Broker: XM

  Depósito min.: 5 €

  Licencia: Cysec 120/10, IFSC 000261/158, ASIC 443670

  • Bono de Trading 30$ Gratis
  • Ejecución rápida y bajos spreads

  ➥ Empieza

  

  *Bono no está disponible para clientes registrados bajo la entidad regulada de la ue xm group **77,29% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al negociar CFD con este proveedor
• 
  Broker: Capex

  Depósito min.: 100 €

  Licencia:

  SY license FSA (número de licencia SD020)

  • Plataforma MT5
  • Cero Costes De Comisiones

  ➥ Empieza

  

  *Terms and Conditions apply **68,60% de las cuentas de inversores minorista pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor Jurisdiccion restringida: España

Estos son algunos de los mejores brokers para invertir en la Bolsa de Valores, ya que son intermediarios autorizados, seguros y fiables.

Pero, ¿por qué hemos empezado en nuestro artículo hablando de cómo invertir en la bolsa con esta lista de brokers y no de cómo funciona la bolsa?

La razón es que la elección de un broker seguro y de fiar es uno de los primeros pasos que hay que dar para invertir con éxito en la Bolsa de Valores. Además, es esencial operar a través de brokers que no cobren comisiones (sobre todo si tiene un pequeño capital) y que sean fáciles de utilizar.

Ahora veamos la reseña detallada de algunos de los mejores brokers que se recomienda para que inclusive los principiantes puedan invertir en la Bolsa de Valores.

En nuestra web de Bolsa Wiki podrá encontrar diversos artículos sobre trading explicados a profundidad, por lo que lo invitamos a leer más sobre qué es el trading y también sobre cómo invertir en Forex

Cómo hacer uso de brokers regulados

Los brokers regulados resultan muy adecuados para principiantes o para los que nunca han invertido en la bolsa. ¿Cuál es la principal ventaja de ellos?

Una de sus principales características es la oportunidad de operar una gran cantidad de activos, entre los que están acciones, materias primas, criptomonedas e índices bursátiles.

Algunos de ellos destacan por sus herramientas, por ejemplo, la posibilidad de copiar, de forma totalmente automática, lo que hacen los mejores traders de su plataforma. Con este sistema, el Copytrader, es posible identificar con facilidad a los inversores con un buen rendimiento y con un riesgo menor.

¿Cómo puede copiar a estos inversores de éxito? Fácilmente: sólo hay que seleccionarlos y el sistema informático copiará todas sus transacciones.

Además de esta pueden encontrar interés en herramientas de análisis técnico o fundamental, según sea la especialidad de su broker de interés. Puede comenzar abriendo una cuenta demo en uno o varios de estos brokers para definir cuál se adapta más a su estilo como trader. Puede abrir una cuenta demo al dar clic aquí.

A continuación, veremos cómo funciona la Bolsa de Valores

Cómo funciona la Bolsa de Valores

La Bolsa de valores tiene una sede, algo que la distingue del mercado Forex, que sólo se encuentra en forma telemática. Las oficinas principales de la Bolsa de Valores están en Wall Street, Tokio, Milán, Londres, Frankfurt y París.

Hablemos de una de las principales Bolsas de Valores del mundo.

Wall Street

La Bolsa de Valores de EE.UU. tiene su sede en Nueva York. Además, aloja los índices más famosos del mundo. De hecho, la economía mundial “gira” en torno al dólar y a la salud de la economía de los Estados Unidos. Por este motivo los índices estadounidenses representan los principales del mundo incluso para los que no están en la industria.

La suma de la capitalización de las empresas que cotizan en la Bolsa de Nueva York asciende a 21.000 millones de dólares, y de estas, un tercio no son empresas estadounidenses. A la Bolsa de Valores de Nueva York se da el apodo de “Big Board”. Los operadores de la bolsa de Wall Street pertenecen a 3 categorías: dealers (comerciantes independientes), specialist (especialistas o especializados) y brokers (intermediarios).

Los mayores Índices son:

El índice Nasdaq. Agrupa las principales acciones de empresa tecnológicas, es decir, que pertenecen a la categoría de tecnología. Es el primer ejemplo en el mundo de una bolsa de valores electrónica, que consiste en una red de ordenadores personales. Su tendencia se mide por varios índices, que incluyen el NASDAQ100 y el NASDAQ Composite. El índice del NASDAQ tiene su base en Time Square.

Índice Dow Jones. Este índice fue creado por Charles Dow, uno de los “inventores” del análisis técnico y fundador del Wall Street Journal. ¿Cómo se calcula este índice? Se calcula sobre la base del precio de las principales 30 acciones de Wall Street, un grupo con 30 Blue Chips que el índice evalúa de forma constante. Con el tiempo ha perdido relevancia, debido a que actualmente se calculan los índices sobre los precios de muchas empresas, por la diversificación de los sectores económicos y financieros.

S&P500 (Standard & Poor’s 500). Este índice agrupa las 500 acciones de empresas más capitalizadas. De hecho, ha recibido una gran acogida, alcanzando un máximo histórico.

Bolsas de valores asiáticas

Los mercados financieros asiáticos, o las bolsas de valores asiáticas, son, al igual que en occidente, lugares físicos o virtuales administrados por una institución privada, en donde diferentes actores participan en transacciones con instrumentos financieros. La diferencia es que, en el caso de las bolsas asiáticas, se negocian valores pertenecientes a compañías que se encuentran en dicho continente, y que pueden no estar disponibles en otros mercados.

Además de dichos valores, si quisiéramos invertir en las bolsas asiáticas tenga en cuenta que también podremos operar con los índices de las bolsas asiáticas. En los mercados de este sector encontraremos tres bolsas de valores asiáticas principales en las que se concentran las negociaciones de los activos en la siguiente orden de importancia:

1. Bolsa de Valores de Tokio
2. Bolsa de Valores de Shanghai
3. Bolsa de China de Hong Kong.

Estrategias en la Bolsa de valores en fin de año

Una estrategia muy conocida entre los inversores experimentados es el Rally de Navidad en Bolsa, también llamado el Rally de Año Nuevo, o Rally de Santa Claus. ¿Por qué? Porque es un momento en el cual la bolsa de valores experimenta durante las fiestas de fin de año movimientos alcistas con una tendencia alcista en los precios. A este evento que se da en la bolsa de valores durante el fin de año suele estar contenido en otro fenómeno de mayor tamaño que se conoce como el efecto vacaciones. Todos estos eventos son causados por el fuerte impacto que tienen las festividades en los mercados.

Para conocer más, vea el artículo sobre qué es el Rally de Navidad, y cómo aprovecharlo.

La Bolsa es un mercado regulado

En la Bolsa de Valores cada operador conoce y ejecuta el mismo precio que todos los demás operadores. ¿Cómo se regula la bolsa? Se ha creado un organismo regulador, una Cámara de Compensación y Garantía que se encarga de verificar que los que participan en el mercado tengan una contraparte con la que cerrar la operación.

Por consiguientes, las Bolsas de Valores en general, ofrecen un mercado regulado estándar donde todos los participantes deben cumplirlas normas y un método para resolver los conflictos que pudieran surgir. Por lo tanto, los operadores están bien protegidos. En efecto, ofrecer la máxima liquidez es el objetivo principal de todas las Bolsas de Valores.

A continuación, analizaremos una de los principales productos de la Bolsa: las Acciones. También puede profundizar con nuestro artículo especializado sobre cómo comprar y vender acciones en la bolsa.

Cómo funcionan las acciones de la bolsa

Una empresa emite acciones para recaudar fondos con el propósito de incrementar las actividades futuras de la misma. La propiedad de la empresa adquiere dinero sin necesidad de venderla totalmente o en parte, a través de la emisión de acciones. De hecho, muy menudo el objetivo es encontrar dinero en efectivo para financiar nuevas inversiones y mediante la emisión de acciones, consigue este dinero. Su ventaja es mantener la propiedad al 100 % así como el control de la empresa, siempre que los gastos acordados se cumplan dentro de los plazos. Se pagarán intereses sobre el préstamo acordado que, si no se puede cumplir, causará la pérdida de control de la empresa a favor del Banco que emitió el préstamo o de los propietarios que firmaron los bonos.

Lea nuestro artículo sobre cómo comprar acciones de Netflix

Acciones defensivas y valores cíclicos

Los valores cíclicos (véase qué son los valores cíclicos) son acciones de empresas cuyas actividades están relacionadas con el ciclo económico. Por tanto, los precios de dichas acciones también responden a estos ciclos y se mueven significativamente en sintonía con la economía. Asimismo, son activos que por lo general pertenecen a compañías que proporcionan bienes y servicios que no son clasificados como esenciales, de manera que su valor crece y decrece de la mano de la situación económica.

Las acciones defensivas (véase cómo invertir en acciones defensivas) en la bolsa pertenecen a un tipo de empresa que, al contrario de los valores cíclicos, no se mueven en sintonía con el ciclo económico. De esta manera, no se ven tan afectadas por los cambios que este presenta. Como resultado, las acciones defensivas suelen ser más estables que otras acciones del mercado de valores, ya que los sectores a los que pertenecen tales compañías no son valores cíclicos. Este tipo de industria o sector se destaca por producir o comercializar bienes que son caracterizados como de primera necesidad. Por tanto, incluso si la economía se encuentra en un mal momento, sigue existiendo una gran demanda de ellos.

Cómo se emiten las acciones en la bolsa

La emisión de acciones está dirigida al público y recibe el nombre de Oferta Pública Inicial (OPI, Initial Public Offering en inglés). A diferencia de un préstamo bancario o una emisión de deuda en forma de bonos, cuando una empresa emite acciones, está vendiendo parte de la empresa al público.

¿Cuál es la ventaja de emitir acciones? Que permiten a la empresa recaudar capital sin tener que compensar a la persona que las compra. Por otro lado, la desventaja es que se cede parte o todo el control y la propiedad de la empresa. Cuando esto ocurre, se deben compartir los beneficios entre los inversores que compraron las acciones, que llegan a ser accionistas con derecho a expresar su opinión sobre la gestión. Su “importancia” en la toma de decisiones puede ser minoritario o mayoritario, en base a la parte de la empresa que se vendió a través de la OPI.

Todo se efectúa con el propósito de que una empresa crezca y gane mediante el aumento del precio de las acciones y su pago con beneficios. A esto es lo que se conoce como dividendos. En este caso, no se garantizan los beneficios, a diferencia del poseer bonos, sino que se dividen totalmente a costa y riesgo de la empresa.

Si la empresa quiebra, los accionistas son los últimos en obtener una compensación, después de los que poseen bonos y otros acreedores de la empresa.

Bonos y Títulos de Estado

Estos son instrumentos financieros en forma de títulos de deuda (bonos) emitidos por empresas u organismos públicos con el propósito de obtener liquidez en el mercado. Quienes los adquieren tienen el derecho a amortizar el capital más una remuneración que puede pagarse en forma de intereses periódicos (bonos) o en su totalidad al vencimiento. Hay diferentes tipos de bonos: bonos de tipo fijo (remuneran la inversión a un tipo de interés fijo, determinado antes de la emisión, como los BTP).

Veamos los distintos tipos de bonos que existen.

• De tasa variable (su inversión se remunera a una tasa de interés que varía según un parámetro y difiere según la duración 1, 2, 6 meses). Los parámetros que más se emplean son el Euribor o la rentabilidad BOT.
• Bonos convertibles. Son bonos que ofrecen al suscriptor la posibilidad de convertirlo en acciones del emisor o de otra empresa durante un determinado período de tiempo (período de conversión) y en base a las relaciones de cambio preestablecidas (relación de conversión).
• Indexados. Estos bonos son variables y/o valores de rescate, basados en puntos de referencia fijos (por ejemplo, BTPi). Estructurado: la rentabilidad está ligada a la de un activo subyacente. Los bonos estructurados más comunes son: Costant Maturity Swap (CMS) que ofrecen bonos variables indexados a la tendencia de las tasas de interés a largo plazo.
• Fixed riverse floater. Se trata de bonos a largo plazo que están indexados en función de un parámetro; los casos que más se utilizan están indexados a tasas de interés a corto plazo. Los bonos se incrementarán en caso de que las tasas disminuyan.
• TARN. Son bonos indexados variables. El valor puede tener un vencimiento anticipado si la suma de los bonos pagados hasta entonces alcanza un valor predefinido.
• Index Linked. Bonos que tienen un rendimiento indexado a la variación de uno o más índices.
• Equity Linked. Estos bonos como rendimiento están indexados a la variación de un grupo de acciones.
• Títulos de Estado. Esta clase de bonos son emitidos por un país. Son distintos de los BOT (bonos ordinarios del Tesoro) que son títulos a corto plazo con un vencimiento no superior a un año y son instrumentos del mercado monetario de bono cero.
• CTZ (Certificados del Tesoro de Bono Cero). Son títulos de bono cero con un vencimiento de 18 o 24 meses.
• CCT (Certificados de Crédito del Tesoro). Se trata de títulos a medio o largo plazo (máximo 7 años) que pagan una tasa de interés variable (bono) cada 6 meses, indexado a la tasa de rendimiento del BOT.
• Obligaciones a mediano y largo plazo.
• Bonos del Estado. Estos bonos los emiten varios estados soberanos, ya sean fijos, variables, de bono cero u otros. Difieren en cuanto al emisor, la moneda y la liquidación.

Derivados financieros

El trading online implica tener que estar familiarizado con valores financieros como acciones, bonos, opciones garantizadas y no garantizadas, Forex, materias primas, futuros, etc. Los derivados requieren mucho interés ya que hay que prestar atención a un solo subyacente o activo que indica niveles de precios puros. Por ejemplo, con las acciones, se debe vigilar todos los gráficos de las acciones que se siguen. Sin embargo, los derivados ofrecen oportunidades interesantes de obtener beneficios en poco tiempo aprovechando el apalancamiento.

Suponga que un inversor está interesado en un Futuro (contrato para comprar o vender cierto producto por un período fijo (normalmente 3 meses), con una cantidad y vencimiento fijos. El mismo día del vencimiento, debe liquidar el contrato recogiendo la mercancía si la compró o entregarla si la vendió al precio del vencimiento. En el trading, se ha eliminado la entrega física directa del producto, dejando únicamente el paso del diferencial económico (ganancia o pérdida de capital, también conocido como liquidación en efectivo) a su vencimiento.

¿Conviene comprar acciones o invertir en CFDs de acciones?

Como hemos dicho al inicio, la Bolsa de Valores es el lugar donde las empresas operan para ampliar sus actividades comerciales buscando fondos adicionales de los inversores. A su vez, los inversores tratan de obtener beneficios y crecimiento de tales empresas.

Por ejemplo, los que compran acciones invierten en el aumento del precio. En cambio, los que venden tratan de conseguir beneficios de las acciones que han comprado anteriormente o esperan una baja para comprarlas.

Para invertir en acciones se presentan varias opciones. Por ejemplo:

1. Si desea comprar o suscribir acciones puede ir al Banco, que ofrece diversas opciones de inversión, por lo general, divididas por el grado de riesgo.
2. Para negociar acciones en la Bolsa de Valores también se puede buscar a brokers o empresas de corretaje que soliciten la ejecución de órdenes de compra o venta. Por lo general, esta opción está dirigida principalmente a expertos y profesionales dispuestos a pagar altas comisiones.
3. Otro método es el trading online con CFDs. Puede profundizar sobre las opiniones que genera el trading con CFD aquí.

Invertir en acciones con CFDs

¿Existe otra forma de invertir en acciones que no sea la tradicional para obtener beneficios? Sí, el trading online. Con el trading online es posible invertir acciones, pero también en índices. Se hace trading con un índice cuando se efectúa una previsión del rendimiento general de un activo en un país o sector. El trading de índices a menudo va acompañado del Forex, que se lleva a cabo en el mercado de divisas del extranjero.

La Bolsa online funciona de manera distinta a la de la Bolsa tradicional, ya que no son directamente las acciones que se negocian, sino las cotizaciones de las acciones o de los subyacentes, de los que se deriva su valor.

A través del trading online con acciones, no llega a ser propietario de las acciones físicamente, pero obtiene los beneficios económicos que se derivan a través de la compra de CFD o Contratos por Diferencia. Estos instrumentos derivan su valor del activo subyacente, que, en el caso de las acciones, los CFDs copian su cotización.

Para operar en la Bolsa de Valores online con los CFDs usted sólo tiene que utilizar un broker de CFDs online, los intermediarios que gestionan este producto y abren órdenes de compra y venta a través de una plataforma de trading, es decir, un software de trading.

Al comenzar esta guía hemos mencionado algunos de los mejores brokers de CFD. Pero, ¿por qué los recomendamos? Por las ventajas que ofrecen.

Trading online con CFD de acciones: ventajas

Los que deciden hacer trading con CFD de acciones tienen una serie de ventajas importantes. La principal es la oportunidad de obtener beneficios tanto cuando el precio de una acción sube como cuando baja. ¿Cómo es posible? Gracias a la posibilidad de vender en corto: la venta en corto es una operación especulativa que genera beneficios cuando el precio de una acción baja.

Otra ventaja de los CFD es que no está obligado a pagar comisiones. Esto es importante, sobre todo para los que sólo cuentan con un pequeño capital para invertir. Supongamos que usted comienza a invertir con los mejores brokers. El depósito inicial puede variar entre 10 hasta 200 euros.

En efecto, la mayoría de los mejores brokers de CFD de acciones, no cobran comisiones convirtiendo la inversión en la Bolsa muy conveniente incluso para los que sólo tienen un pequeño capital de inversión.

Por último, los CFDs también son una herramienta simple, muy adecuada para los que empiezan a invertir en la Bolsa por primera vez.

Preguntas frecuentes